首页 > 期货从业考试题库 >正文

期货从业资格考试《期货投资分析》真题

日期: 2021-12-30 11:56:13 作者: 马继祖

每天做一点练习题,对自己的复习成果也是一种检验以及查漏补缺,学习的每一步都至关重要,要相信的发奋努力的背后,必有加倍的赏赐。

1、以数据挖掘的方式形成的量化策略主要应用在()。【多选题】

A.分类模型

B.关联模型

C.顺序模型

D.聚类模型

正确答案:A、B、C、D

答案解析:目前主要应用的数据挖掘模型有分类模型、关联模型、顺序模型、聚类模型等。

2、则铜的即时现货价为()美元/吨。[参考公式:电解铜贸易定价=lme铜3个月期货合约价格+cif升贴水价格]【客观案例题】

A.6920

B.7520

C.6980

D.7700

正确答案:C

答案解析:到岸CIF升贴水价格=FOB升贴水价格+运费+保险费=25+50+5=80美元/吨;电解铜贸易定价=LME铜3个月期货合约价格+CIF升贴水价格=80+6900=6980美元/吨。

3、下列关于平稳性随机过程,说法正确的是( )。【多选题】

A.任何两期之间的协方差值不依赖于时间

B.均值和方差不随时间的改变而改变

C.任何两期之间的协方差值不依赖于两期的距离或滞后的长度

D.随机变量是连续的

正确答案:A、B

答案解析:随机变量按照时间的先后顺序排列的集合叫随机过程。随机变量可以是连续的也可以是离散的。若一个随机过程的均值和方差不随时间的改变而改变,且在任何两期之间的协方差值仅依赖于两期的距离或滞后的长度,而不依赖于时间,这样的随机过程称为平稳性随机过程。反之,称为非平稳随机过程。选项AB正确。

4、大豆的价格与大豆的产量及玉米的价格之间的线性回归方程为( )。【客观案例题】

A.

B.

C.

D.

正确答案:A

答案解析:根据已知条件和表中的数据可以得出,大豆的价格y对大豆的产量和玉米的价格的线性回归方程为:

5、已知某研究员建立一元回归模型的估计结果如下:,其中,n=60,=0.78,Y表示某商品消费量,X表示该商品价格,根据该估计结果,得到的正确结论是()。【单选题】

A.可决系数为0.22,说明该模型整体上对样本数据拟合的效果比较理想

B.X的变化解释了Y变化的78%

C.可决系数为0.78,说明该模型整体上对样本数据拟合的效果并不理想

D.X解释了Y价格的22%

正确答案:B

答案解析:拟合优度,又称可决系数,是反映回归直线与样本观察值拟合程度的量,常用表示。的取值范围为:[0,1];越接近1,拟合效果越好;越接近0,拟合效果越差。根据题中数据可知,可决系数为0.78,说明所建立的一元线性回归模型整体上对样本数据拟合效果较好,解释变量“商品价格”解释了被解释变量“商品消费量”变动的78%。选项B正确。

6、进口方面,由于国外进口大豆的成本出现快速上涨,使得国内大豆逐渐出现比价优势,抑制进口大豆的数量()万吨。【客观案例题】

A.100

B.260

C.325

D.17.5%

正确答案:B

答案解析:进口方面,由于国外进口大豆的成本出现快速上涨,使得国内大豆逐渐 出现比价优势,抑制进口大豆的数量:41100千吨-38500千吨=260万吨。

7、某量化模型设计者在交易策略上面临两种选择:【单选题】

A.策略一

B.策略二

C.两种策略效果相同

D.无法比较

正确答案:B

答案解析:策略一的年均收益为:50×1-50×0.3=35万元,收益风险比为35/10=3.5;策略二的年均收益为:40×1-60×0.25=25万元,收益风险比为:25/5=5;其他条件不变的情况下,比值越高说明模型盈利能力越强,越值得采用。策略二收益风险比高于策略一,因此策略二更好。

8、甲为某养老基金,乙为某投资管理公司,双方签订名义本金额为5000万美元的互换协议。甲今后5年每年支付给乙名义本金为5000万美元的10%(500万美元);乙今后5年每年向甲支付(S&P500指数当年收益率-200基点)×名义本金额。如果下一年S&P50指数收益为14%,双方结算时,乙应当向甲净支付()万美元。【单选题】

A.50

B.100

C.150

D.200

正确答案:B

答案解析:乙每年可从甲那获得500万美元;每年向甲支付(S&P500指数当年收益率-200基点)×名义本金额。

9、交易双方定期向对方支付以换入货币计算的利息金额。在期初,本金交换方向与利息交换方向()。【单选题】

A.相同

B.相反

C.不定

D.由双方协商

正确答案:B

答案解析:可假设用人民币3个月Shibor换美元3个月Libor。期初收美元利息的一方将支付美元并收到人民币(一般按即期汇率),期间将收取基于Libor的美元利息,支付基于Shibor的人民币利息。显然,在期初,本金交换方向与利息交换方向相反。

10、下列不属于压力测试假设情况的是()。【单选题】

A.利率增加500基点

B.信用价差增加300个基点

C.正常经营情况

D.主要货币相对美元升值15%

正确答案:C

答案解析:压力测试则可以被看做一些风险因子发生极端变化情况下的极端情景分析。在这些极端情景下计算金融产品的损失,是对金融机构计算风险承受能力的一种估计。选项C不属于压力测试的假设情形。

以上就是今天的全部内容,希望对备考的小伙伴有所帮助。望各位考生保持平和的心态,有针对性的进行突击备战,在考试中取得令人满意的成绩!


复制本文地址:http://www.weipaimv.com/inos/1324.html

免费真题领取
资料真题免费下载